четверг, 23 апреля 2009 г.
Искусство инвестирования в акции
Искусство инвестирования в акции состоит в нахождении компаний, которые в дальнейшем продемонстрируют рост. Доход но акциям не является гарантированным. Доход по обыкновенным акциям (а высокие заработки достижимы именно посредством них не является фиксированным. Для инвесторов, предпочитающих получать фиксированные виды дохода, существуют соответствующие инструменты — например облигации.
Доходом инвестора
Доходом инвестора за счет роста курсовой стоимости является разница между ценой продажи акции и ценой покупки. Она и составляет заработок инвестора. Примем денежное выражение он примет именно в момент продажи акции. В конкретных цифрах это может выглядеть следующим образом. Пусть инвестор купил 100 акций по 1000 руб. каждая, заплатив за свои бумаги 100 тыс. руб. И пусть компания выплатила дивиденды из расчета 2% от стоимости бумаги, т. е. по 20 руб. на акцию. II пусть годом позже эти же акции котируются на рынке но 1500 руб. 11ри реализации акций инвестор зарабатывает по 500 руб. на каждой акции плюс 20 руб. дивидендного дохода. Доход на акцию составляет 520 руб. А суммарный доход, без учета комиссионных и налогов, равен 52 тыс. руб.
Но возможна и другая ситуация: инвестор, купив 100 акций по 1000 руб. каждая и заплатив за свои бумаги 100 тыс. руб., не получил дивидендного дохода. Более того, годом позже эти же акции котируются на рынке по 900 руб. и при реализации акций инвестор фиксирует убыток по 100 руб. на каждой акции. А суммарный убыток, без учета комиссионных и налогов, равен 10 тыс. руб.
Но возможна и другая ситуация: инвестор, купив 100 акций по 1000 руб. каждая и заплатив за свои бумаги 100 тыс. руб., не получил дивидендного дохода. Более того, годом позже эти же акции котируются на рынке по 900 руб. и при реализации акций инвестор фиксирует убыток по 100 руб. на каждой акции. А суммарный убыток, без учета комиссионных и налогов, равен 10 тыс. руб.
Что такое акции?
Акции — это долевые бумаги, дающие возможность их сооственнику стать совладельцем бизнеса компании, выпустившей акции.
Доход акционера, т. е. владельца акций, складывается из дивидендов и роста курсовой стоимости акций. Дивиденды — это периодические выплаты акционерам, которые компания может осуществлять из заработанной прибыли. Дивидендная доходность, как правило, невелика — обычно менее 3% от рыночной стоимости акции. Как правило, покупая акции, инвесторы больше надеются на получение второго вида дохода: за счет роста курсовой стоимости, т. е. стоимости акции, определяемой рынком — спросом и предложением на данную акцию.
Доход акционера, т. е. владельца акций, складывается из дивидендов и роста курсовой стоимости акций. Дивиденды — это периодические выплаты акционерам, которые компания может осуществлять из заработанной прибыли. Дивидендная доходность, как правило, невелика — обычно менее 3% от рыночной стоимости акции. Как правило, покупая акции, инвесторы больше надеются на получение второго вида дохода: за счет роста курсовой стоимости, т. е. стоимости акции, определяемой рынком — спросом и предложением на данную акцию.
Облигации
Покупая облигацию, инвестор приобретает долговой инструмент - т. е. инвестор предоставляет компании долг посредством облигации и получает за это оговоренные проценты. По истечении оговоренного срока займа компания обязана вернуть инвестору взятые в долг деньги, а также выплатить проценты за пользование средствами. Ставка процента может быть жестко оговоренной, фиксированной величиной, либо проценты, выплачиваемые ПО облигациям, могут быть пересчитаны в соответствии с текущей ситуацией на рынке на момент их выплаты.
Как выбирать акции?
Между рыночной (курсовой) стоимостью акции и стоимостью активов компании, приходящихся нa одну акцию, существует определенная зависимость.
Тем не менее на рынке существуют компании, оцениваемые в десятки раз выше реального имущества, приходящегося на их акции. Знание подобных закономерностей дает инвестору возможность при выборе акции пользоваться количественными индикаторами и оценками.
Тем не менее на рынке существуют компании, оцениваемые в десятки раз выше реального имущества, приходящегося на их акции. Знание подобных закономерностей дает инвестору возможность при выборе акции пользоваться количественными индикаторами и оценками.
Что дает приобретение акции
Приобретение акции позволяет инвестору войти в долю с владельцами компании.
Владея долей компании, инвестор получает дивиденды (регулярные денежные выплаты средств). Кроме того, владелец акции может, продав акцию, получить доход за счет роста курсовой стоимости акции.
За счет чего возникает эта форма дохода? Компания, производящая товары и услуги, должна наращивать выручку и стоимость своих активов — в этом и состоит ее развитие. И если увеличивается стоимость компании, то пропорционально растет и каждая доля этой компании — акция. Иными словами, количество имущества, приходящееся на одну акцию, возрастает.
Владея долей компании, инвестор получает дивиденды (регулярные денежные выплаты средств). Кроме того, владелец акции может, продав акцию, получить доход за счет роста курсовой стоимости акции.
За счет чего возникает эта форма дохода? Компания, производящая товары и услуги, должна наращивать выручку и стоимость своих активов — в этом и состоит ее развитие. И если увеличивается стоимость компании, то пропорционально растет и каждая доля этой компании — акция. Иными словами, количество имущества, приходящееся на одну акцию, возрастает.
Когда мы выбираем фондовый рынок
В каких случаях, инвестируя, мы выбираем фондовый рынок?
Когда обладаем достаточными знаниями, стремимся к разнообразию стратегий, легитимным и прозрачным схемам. Действительно, современный фондовый рынок предоставляет вдумчивому инвестору разнообразнейшие возможности.
В список ценных бумаг и их производных, обращающихся на фондовом рынке, входят акции, облигации, векселя, форварды, американские и глобальные депозитарные расписки. За каждым из этих инструментов стоит доля в собственности компании (акция), либо право на получение процентов по отданным деньгам в виде займа (облигация), либо право приобрести или продать актив по оговоренной заранее цене (опцион) и иные имущественные права.
Когда обладаем достаточными знаниями, стремимся к разнообразию стратегий, легитимным и прозрачным схемам. Действительно, современный фондовый рынок предоставляет вдумчивому инвестору разнообразнейшие возможности.
В список ценных бумаг и их производных, обращающихся на фондовом рынке, входят акции, облигации, векселя, форварды, американские и глобальные депозитарные расписки. За каждым из этих инструментов стоит доля в собственности компании (акция), либо право на получение процентов по отданным деньгам в виде займа (облигация), либо право приобрести или продать актив по оговоренной заранее цене (опцион) и иные имущественные права.
Эффективное инвестирование
Эффективное инвестирование предполагает:
- выявление собственных инвестиционных предпочтений, соответствующих внутренним установкам и специальным знаниям;
- выбор инструментов, соответствующих сделанным предпочтениям;
- приобретение необходимых дополнительных знаний;
- инвестирование.
Эффективное инвестирование
Эффективное инвестирование предполагает:
- выявление собственных инвестиционных предпочтений, соответствующих внутренним установкам и специальным знаниям;
- выбор инструментов, соответствующих сделанным предпочтениям;
- приобретение необходимых дополнительных знаний;
- инвестирование.
Составляющие алгоритма планомерного достижения миллионного состояния
Алгоритм планомерного достижения миллионного состояния зиждется на трех обязательных составляющих:
- наращивание дохода;
- формирование резерва. Бюджет при этом выступает мощным вспомогательным инструментом;
- эффективное инвестирование.
От каких сумм возможно профессиональное инвестирование?
Ответ достаточно очевиден: от сумм, обеспечивающих возможность жить на доход от инвестиций. В противном случае придется расставаться с какими-то активами или искать другой способ заработка.
Россия и ближнее зарубежье сейчас являются уникальными странами по величине прожиточного минимума. Люди с не слишком выраженными потребительскими потребностями вполне довольны жизнью на $200-300 в месяц, включая затраты на Интернет и связь, что необходимо для инвестиционной деятельности. Разумеется, жизнь на $200-300 в месяц возможна при наличии собственного жилья.
Таким образом, доход от инвестиций в размере $3000 в год оказывается достаточным для обеспечения прожиточного минимума. Рисковый портфель позволяет иметь такой доход при вложениях в размере всего $1000 и даже менее; консервативный портфель требует уже сумм порядка $20-30 тыс. и более.
Разумеется, получить $3000 в год — это не слишком высокая цель. Но для тех, кто считает занятие инвестициями привлекательным и перспективным, это реальная возможность продолжить идти по выбранному пути, совершенствоваться и зарабатывать больше.
Для жителя Западной Европы и США профессиональное инвестирование предполагает оперирование более крупными суммами — в среднем на порядок; причиной этого является более высокий прожиточной минимум.
Таким образом, мы вполне обоснованно можем говорить о преимуществе российского инвестора в виде невысокого прожиточного минимума. Вторым преимуществом является высокий уровень общего образования россиян, и особенно математического образования. Российский инвестор, работающий на западных рынках, должен знать английский язык в минимальном объеме, если собирается пользоваться только рекомендациями российских аналитиков. Если же в его планы входит использование аналитических обзоров западного рынка, то владеть английским языком он должен достаточно свободно.
Чем выше степень вовлеченности в инвестиционный процесс, тем больше появляется новых возможностей для выбора инвестиционных стратегий. Во-первых, инвестор, располагая временем, может заниматься собственными аналитическими разработками и выводами. Во-вторых, становятся доступными наиболее доходные стратегии — инвестирование в растущие компании, демонстрирующие сверхдоходность — десятки тысяч процентов годовых. Но даже эти впечатляющие результаты можно усиливать, попутно снижая риски потерь и диверсифицируя средства. Например, путем покупки call-опционов вместо приобретения самих акций.
Кроме того, постоянное отслеживание рынков дает еще ряд возможностей заработка: получение спекулятивной и арбитражной прибыли. Иными словами, человек, зарабатывающий на рынках, может использовать локальные перепады цен, получая при этом спекулятивную прибыль, либо одновременно покупать и продавать схожие активы на различных рынках, получая арбитражную прибыль.
Россия и ближнее зарубежье сейчас являются уникальными странами по величине прожиточного минимума. Люди с не слишком выраженными потребительскими потребностями вполне довольны жизнью на $200-300 в месяц, включая затраты на Интернет и связь, что необходимо для инвестиционной деятельности. Разумеется, жизнь на $200-300 в месяц возможна при наличии собственного жилья.
Таким образом, доход от инвестиций в размере $3000 в год оказывается достаточным для обеспечения прожиточного минимума. Рисковый портфель позволяет иметь такой доход при вложениях в размере всего $1000 и даже менее; консервативный портфель требует уже сумм порядка $20-30 тыс. и более.
Разумеется, получить $3000 в год — это не слишком высокая цель. Но для тех, кто считает занятие инвестициями привлекательным и перспективным, это реальная возможность продолжить идти по выбранному пути, совершенствоваться и зарабатывать больше.
Для жителя Западной Европы и США профессиональное инвестирование предполагает оперирование более крупными суммами — в среднем на порядок; причиной этого является более высокий прожиточной минимум.
Таким образом, мы вполне обоснованно можем говорить о преимуществе российского инвестора в виде невысокого прожиточного минимума. Вторым преимуществом является высокий уровень общего образования россиян, и особенно математического образования. Российский инвестор, работающий на западных рынках, должен знать английский язык в минимальном объеме, если собирается пользоваться только рекомендациями российских аналитиков. Если же в его планы входит использование аналитических обзоров западного рынка, то владеть английским языком он должен достаточно свободно.
Чем выше степень вовлеченности в инвестиционный процесс, тем больше появляется новых возможностей для выбора инвестиционных стратегий. Во-первых, инвестор, располагая временем, может заниматься собственными аналитическими разработками и выводами. Во-вторых, становятся доступными наиболее доходные стратегии — инвестирование в растущие компании, демонстрирующие сверхдоходность — десятки тысяч процентов годовых. Но даже эти впечатляющие результаты можно усиливать, попутно снижая риски потерь и диверсифицируя средства. Например, путем покупки call-опционов вместо приобретения самих акций.
Кроме того, постоянное отслеживание рынков дает еще ряд возможностей заработка: получение спекулятивной и арбитражной прибыли. Иными словами, человек, зарабатывающий на рынках, может использовать локальные перепады цен, получая при этом спекулятивную прибыль, либо одновременно покупать и продавать схожие активы на различных рынках, получая арбитражную прибыль.
Подписаться на:
Сообщения (Atom)